亿华通引入２名基投



亿华通（２４０２）正式招股，招股日期由１２月２９日至１月５日，预期１月１２日上市，发售１，７６２．８萬股Ｈ股，９０％配售，１０％公开发售，另有１５％超额配股权，每股招股價为６０元至７６元，集资最多约１３．４亿元，按每手５０股，入场费３，８３８．３２元，以上限價计算，市值约８９．３亿元，联席保薦人为国泰君安、智富。亿华通是中国领先的燃料电池系统製造商，主要为客车及货车等商用车设计、开发並製造燃料电池系统及电堆（系统的核心零部件）。公司曾於於１６年１月至２０年６月期间於新三板掛牌，其後终止掛牌。同年，公司Ａ股於上交所科创板上市（股票代码：６８８３３９），以上日收市價７５．１元人民币计算，市值约７５亿元人民币。



亿华通收入主要来自（ｉ）燃料电池系统销售；（ｉｉ）燃料电池部件销售；及（ｉｉｉ）提供技术开发服务。公司的产品涵盖从３０ｋＷ至２４０ｋＷ的广泛功率输出範围，使公司能够满足客户的各種需求及多个应用场景。公司的产品主要应用於公交车、城际客车及冷链物流车等商用车。公司與北汽福田、宇通客车、吉利商用车等国内商用车製造商建立了稳固的长期合作关係。业绩方面，１９至２１年收入分别为５．５３亿人民币、５．７２亿人民币、６．２９亿人民币，２２年首六个月收入为２．６９亿人民币，纯利方面，若不涉及上市开支，１９至２１年经调整纯利分别为４，５８９萬人民币、亏损９７６萬人民币、亏损１．７４亿人民币，２２年首六个月经调整纯利为亏损７，１８９萬人民币，考虑到中国的燃料电池汽车行业仍处於早期阶段，预期至少在２５年之前仍会继续录得净亏损。



是次引入２名基石投资者，合共认购约３．８７亿元，其中包括新加坡政府投资公司ＧＩＣ认购约２．３２亿元、嘉实基金认购约１．５５亿元，按中间價计算，约佔发售股份约３２．３４％，设６个月禁售期。集资所得其中约７５％用於拨付未来３年的研发；约１５％用於在未来３年透过产品推广及多渠道营销提升品牌认受性；及约１０％用作营运资金及其他一般企业用。



本人为證监会持牌人士，並没持有上述股份。