药明合联集资约３６．７亿



药明合联（２２６８）由药明生物（２２６９）分拆上市，公司专注於全球抗體药物偶联物「ＡＤＣ」及更广泛生物偶联药物市场的领先合同研究、开发及製造组织「ＣＲＤＭＯ」，亦是一家致力於提供全面综合服务的公司。公司於今日正式招股，招股日期由１１月７日至１０日，预期１１月１７日上市，发售约１．７８亿股，约９０％配售（其中５％为優先发售预留股份，作为保證配额提呈发售予合资格药明生物股东），约１０％公开发售，每股招股價为１９．９元至２０．６元，集资最多约３６．７亿元，按每手５００股，入场费１０，４０３．８８元，以上限價计算，市值约２４２．７６亿元，联席保薦人为摩根士丹利、高盛、摩根大通。



凭藉在生物药和小分子药物方面的专业知识，药明合联提供跨学科综合服务，涵盖生物偶联药物的发现、研究、开发及製造。公司设立位置邻近的专用实验室及生产基地提供该等服务，从而大幅缩短开发时间及成本。按２２年的收益计，公司是全球第二大ＡＤＣ等生物偶联药物ＣＲＤＭＯ。公司按收益计的全球市场份额由２０年的１．８％上升至２１年的４．６％，並进一步上升至２２年的９．８％。公司的全面一站式生物偶联药物平台提供全面ＣＲＤＭＯ服务，包括生物偶联药物、单克隆抗體中间體及生物偶联药物相关连接子及有效载荷的发现、工艺开发及優良生产质量管理规範「ＧＭＰ」生产。公司的发现服务涉及发现化学、偶联发现、體外和體内表徵及可开发性研究以挑选临床前候选药物。



业绩方面，２０至２２年收入分别为９６３５萬人民币、３．１１亿人民币、９．９亿人民币，２３年首六个月收入为９．９３亿人民币，纯利方面，若不涉及上市开支等一次因素，２０至２２年经调整纯利分别为３，２７７萬人民币、７，７０８萬人民币、１．９４亿人民币，２３年首六个月经调整纯利为２．１６亿人民币。基石投资者方面，是次引入７名基石投资者，合共认购约２３．４６亿港元股份，其中包括景顺投资、Ｇｅｎｅｒａｌ Ａｔｌａｎｔｉｃ Ｓｉｎｇａｐｏｒｅ、卡塔尔投资局、ＵＢＳ基金、ＨｏｎｇＳｈａｎ Ｆｕｎｄｓ、诺和诺德基金、清池资本等，按中间價计算，约佔发售股份约６４．９４％，设６个月禁售期。



本人为證监会持牌人士，並没持有上述股份。