新股简介
捷利交易宝(8017) 17/9/2018 11:35:20 AM - 捷利交易宝(8017)是一體化證□交易平台服务供应商,主要服务於香港□商及其他客户,於18年3月底,共有86名機構客户,中资□商佔30家(34.9%);及609名个人客户,公司共有106名员工 - 於10年,主席刘勇及刘振宇先生创立公司业务,並推出第一款證□交易平台软件 - 招股日期∶9月17日至20日 - 上市日期∶9月28日 - 独家保薦人∶安信国际 - 收款行∶中银香港 - 发售1.25亿股,90%配售,10%公开发售,另有15%发售量调整权 - 每股招股價为0.64元至0.8元,集资最多1亿元,上市开支约1,620萬 - 按每手4,000股,入场费3,232.25元 - 以上限價0.8元计算,市值约4亿元(以18年盈利约610萬元计算,市盈率约65倍) - 截至18年3月底 ,平均资产净值约1,407萬元 - 公开发售分为甲组(500萬或以下申请人)、乙组(500萬以上申请人) 业务∶ - 16至18年收入(截止3月底)分别为3,327萬元、4,039萬元、4,320萬元 - 16至18年纯利(截止3月底)分别为342萬元、-262萬元、-106萬元 - 16至18年经调整年内纯利(截止3月底)分别为762萬元、948萬元、610萬元(不计算权益结算之股份为基础付款及非经常性上市开支) - 16至18年经营活动现金净额(截止3月底)分别为465萬元、1,060萬元、267萬元 - 主要服务分为三类,即(i)前台交易系统服务;(ii)行情数據服务;及(iii)增值服务(如模拟交易平台服务、线上预约开户服务及雲基础设施服务)。服务主要透过我们开发的證券交易平台软件(即我们主要服务的客户软件及交付渠道,如交易宝及交易宝公版)交付 - 集资所得其中14.7%用於开发创新产品;约12.9%用於申请额外的行情数據供应商牌照、开展更多的营销活动;约5.7%用於扩充硬件基础设施能力及软件组合;约7.2%用於非研发人员招聘及员工培训;约37.5%用作建立国内研发中心场所;约17.7%用於建立香港营销中心;及约4.3%用作一般营运资金 基石投资者∶ - 引入王涛持有的中科创资本作基石投资者,认购金额1,500萬元,按中间價计算,将认购相当於发售股份约两成,设六个月禁售期 首次公开发售前进行多轮融资∶ - 15年5月∶融资予执行董事萬勇,发售價约0.37元较中间價折让48.6%,上市後佔股权约10.53%,设六个月禁售期; - 16年11月∶融资予VMI Capital,发售價约0.44元较中间價折让38.8%,上市後佔股权约11.25%; - 16年12月∶融资予鲲鹏,发售價约0.81元较中间價溢價12.5%,上市後佔股权约3.37%; - 17年3月∶融资予亚洲财富,发售價约0.9元较中间價溢價25%,上市後佔股权约3%,设六个月禁售期; - 17年9月∶融资予Lee Deng Charng先生,发售價约0.3元较中间價折让58.3%,上市後佔股权约0.59%,设六个月禁售期; - 17年9月∶融资予Lee Yat Ming先生,发售價约0.3元较中间價折让58.3%,上市後佔股权约0.59%,设六个月禁售期 上市後股东架構∶ - 控股架構比较複杂 - 主席刘勇持股45.66% - VMI Capital持股11.25%,非执行董事林宏远为VMI创办人,17年6月加入公司 - 执行董事萬勇持股10.53%,15年7月加入公司 简评∶ - 捷利交易宝将以创业板上市,是一體化證□交易平台服务供应商,客户基础不错,但由业务门槛不高,公司需面对不少竞争 - 集团以创业板上市,相信股價波幅相对较大,投资者宜留意 - 以上限價计算,市值约4亿元(以18年盈利约610萬元计算,市盈率约65倍),估值偏高 - 注意本次发售有15%发售量调整权,公司有权配发额外15%股份,並不会作稳定價格用途 如读者有问题,请电邮致 bennychan@pru.com.hk |