新股简介
信诚證券新股简介∶博尼控股(1906) 12/4/2019 11:43:49 AM - 博尼控股(1906)製造及销售无缝及传统贴身衣物产品,专注於向ODM客户提供一站式内部贴身衣物製造解决方案,同时亦通过在中国的零售網络主要以「博尼」及「U+Bonny(Bonny生活家)」品牌销售品牌贴身衣物,公司生产基地位於中国浙江省 - 招股日期∶4月12日至17日 - 上市日期∶4月26日 - 独家保薦人∶创陞融资 - 收款行∶中银香港 - 发售3亿股,90%配售,10%公开发售,另有15%超额配股权 - 每股招股價为0.46元至0.6元,集资最多1.8亿元,上市开支约4,240萬元 - 按每手5,000股,入场费3,030.23元 - 以上限價0.6元计算,市值约7.2亿元(以2018年溢利约2,637萬元人民币计算,市盈率约23.7倍) - 截至18年底 ,平均资产净值约1.71亿元人民币 - 公开发售分为甲组(500萬或以下申请人)、乙组(500萬以上申请人) 业务∶ - 16至18年收入分别为人民币3.26亿元、3.14亿元、3.33亿元 - 16至18年毛利分别为人民币1.4亿元、1.39亿元、1.45亿元 - 16至18年溢利分别为人民币1,929萬元、1,840萬元、2,637萬元 - 公司主要收入来自ODM销售及品牌销售,其中海外ODM销售佔去年总收入45%﹐而中国ODM销售佔28%,品牌销售则佔27%,五大客户(均为ODM客户)合共佔去年总收入约六成,而最大客户佔总收入约21% - 公司业务由公司主席金国军先生及龚女士於2001年以自身财务资源共同创建,当时第一家营运附属公司浙江博尼成立 - 集资所得其中约80%将用於为與北苑生产基地有关的投资提供资金,以扩大公司的无缝产品产能;约10%将用於提升产品设计及研发能力;及约10%将用作营运金及一般公司用途 基石投资者∶ - 引入三名基石投资者,合共认购4,000萬元股份,包括纺织機械代理商中大实业认购1,500萬元股份;公司主要客户之一慕熙服饰的控股股东邢志存认购1,000萬元股份;上海中昊针织的控股股东高宝霖认购1,500萬元股份,若按中间價计算,约佔发售股份25%,设6个月禁售期 上市後主要股东架構∶ - 主席金国军先生持股52.88% - 非执行董事骆卫星先生持股1.125% - 12名个人股东持股21% - 公众持股25% 简评∶ - 博尼控股(1906)製造及销售无缝及传统贴身衣物产品,生产基地位於中国浙江省,近年收入平稳,但增长欠奉 - 以上限價0.6元计算,市值约7.2亿元,以2018年溢利约2,637萬元人民币计算,市盈率约23.7倍,由於公司近年收入增长欠奉,因此估值相对偏高 如读者有问题,请电邮致 bennychan@pru.com.hk |