新股简介
信诚證券新股简介∶S&T Holdings(3928) 29/8/2019 11:15:32 AM - S&T Holdings(3928)主要於新加坡从事建築服务,包括土木工程及楼宇建築工程 - 招股日期∶8月29日至9月3日 - 上市日期∶9月19日 - 独家保薦人∶均富融资 - 收款行∶工银亚洲 - 发售1.2亿股,90%配售,10%公开发售,另有15%超额配股权 - 每股招股價为1.05元至1.15元,集资最多1.38亿元,上市开支约3,770萬元 - 按每手2000股,入场费2,323.18元 - 以上限價1.15元计算,市值约5.52亿元(以18年度盈利约741萬新加坡元计算,市盈率约13.2倍) - 截至19年2月底 ,平均资产净值约2,984萬新加坡元(约1.7亿港元) - 公开发售分为甲组(500萬或以下申请人)、乙组(500萬以上申请人) 业务∶ - 16至18年(载至9月底)收入分别为新加坡元4,473萬元、6,034萬元、8,396萬元,18年10月至19年2月收入为4,491萬元 - 16至18年(载至9月底)毛利分别为新加坡元791萬元、972萬元、1,329萬元,18年10月至19年2月毛利为747萬元 - 16至18年(载至9月底)纯利分别为新加坡元258萬元、395萬元、677萬元,18年10月至19年2月纯利为203萬元 - 16至18年(载至9月底)经调整纯利分别为新加坡元258萬元、395萬元、741萬元,18年10月至19年2月经调整纯利为380萬元(若扣除上市开支) - 公司收入近99%来自建築服务,有1%是来自物业投资,公司最大的客户分别佔总收益约一半,而五大客户合共分别佔总收益约九成,相当集中 - 公司曾涉及多宗申索及诉讼,包括就收回租金债款付款而向租户提起的两宗已解决合约申索,及独立第三方就三宗汽车意外提出的四宗已解决疏忽申索,有关意外涉及工人被指称的驾驶公司汽车时的疏忽 - 集资所得其中约25.3%用於增强财务状况;约36.0%用於提升工程团队;约13.4%用於增强劳动力;约2.3%用於在总办事处开发一个钢棒製造生产区以供自用;约6.1%用於投资建築资讯模型及企业资源规劃系统;约16.9%用於物业投资业务 上市後主要股东架構∶ - 行政总裁张德泰先生及主席方顺发先生合共持股75% - 公众持股25% 简评∶ - S&T Holdings(3928)主要於新加坡从事建築服务,属一个规模较细的工程股,业务並不吸引 - 以上限價1.15元计算,市值约5.52亿元,以18年度盈利约741萬新加坡元计算,市盈率约13.2倍,由於公司从事工程行业,变相公司估值偏贵,资产亦比较薄弱 - 公司股权集中,今次招股集资额细,集资最多1.38亿元,上市市值仅约5亿元,属市值偏细的新股,估计股價较为波动,不確定因素颇多,投资宜注重风险 如读者有问题,请电邮致 bennychan@pru.com.hk |