新股简介
雲顶新耀 - B(1952) 25/9/2020 10:20:59 AM - 雲顶新耀-B(1952)於17年7月由CBC集团创立,是一家生物製药公司,业务包括潜在的新颖首创或與众不同之疗法的许用、临床开发及商业化,公司以未有盈利的生物科技企业形式上市 - 招股日期∶9月25日至30日 - 上市日期∶10月9日 - 联席保薦人∶高盛、美林 - 收款行∶中银香港 - 发售6,354.7萬股,90%配售,10%公开发售,另有15%超额配股权 - 每股招股價为50元至55元,集资最多34.95亿元,上市开支约2.03亿元 - 按每手500股,入场费27,777.12元 - 以上限價55元计算,市值约156.03亿元 - 截至20年3月底 ,总资产约21.59亿人民币 - 公开发售分为甲组(500萬或以下申请人)、乙组(500萬以上申请人) 业务∶ - 18至19年经营利润分别为亏损1.27亿人民币、亏损1.76亿人民币,20年首三个月收入为亏损1.5亿人民币 - 公司於17年7月由新加坡私募股权公司CBC集团创立,而CBC集团为一家医疗私募股权公司,在製药、生物科技、医疗技术及医疗服务方面拥有多样化被投资公司组合 - 公司目前产品管线覆盖肿瘤、免疫学、心肾疾病及感染性疾病,有8项产品均具有成为同类首创或同类最佳产品潜力,大部分处於临床研发阶段後期。其中,Etrasimod及Eravacycline为公司核心候选产品 - Etrasimod为免疫学药物,最初的適应症为溃疡性结肠炎,但其後发现有機会適用於克隆氏症及自體免疫性皮肤病,此类疾病过往在中国被漏诊及治疗不足。而Eravacycline是一種潜在同类最佳新型全合成静脉给药的四环素类药物,適用於感染性疾病。Eravacycline对有多種耐药性的及常见於中国的革兰氏阴性病原體展现出广泛及强大的體外抑制作用 - 集资所得其中60%将用於公司的四款支柱产品;15%用作公司管线中其他候选药物的进行中及计劃临床试验、登记备案準备及潜在商业化;15%用作公司业务发展活动及扩展药品管线;10%用作营运资金 首次公开发售前进行融资∶ - 於17年11月至20年5月曾进行多轮融资,当时发售價较中间價折让约85%至47%,不设禁售期,但前期投资者订立6个月禁售承诺,其中前期投资者包括大股东CBC集团、高瓴资本、BlackRock等多间知名基金及医药公司 基石投资者∶ - 引入16名基石投资者,包括RA Capital、CBC、Janchor Partners、新加坡政府投资公司、贝莱德基金、Cormorant、高瓴资本、Invus、清池资本、奥博资本基金、Rock Springs Capital、Indus、Octagon Investments、Surveyor、Tybne及Woodline Fund,按中间價计算,约佔发售股份52.26%,设六个月禁售期 上市後主要股东架構∶ - CBC集团持股48.42% - 僱员股东持股0.46% - 首次公开发售前投资者持股28.71% - 首次公开发售前投资者的基石投资持股9.11% - 其他公众股东持股13.3% 简评∶ - 雲顶新耀-B(1952)於17年7月由CBC集团创立,是一家生物製药公司,业务包括潜在的新颖首创或與众不同之疗法的许用、临床开发及商业化 - 以上限價55元计算,市值约156.03亿元,雲顶新耀作为仍在亏损的生物科技公司,收入非常视乎公司研发成果及药物推出市面的效率,投资者宜注意相关风险 - 公司引入16名基石投资者,按中间價计算,合共认购约52.26%发售股份,幾乎全部都是着名基金或医药公司,阵容星光熠熠,料招股反应十分热烈 如读者有问题,请电邮致 bennychan@pru.com.hk |