新股简介
药明巨诺 - B(2126) 22/10/2020 10:34:12 AM - 药明巨诺 - B(2126)於16年由药明康德(2359)與美国Juno公司共同成立,是中国领先的临床及临床前阶段细胞治疗公司 - 招股日期∶10月22日至28日 - 上市日期∶11月3日 - 联席保薦人∶高盛、瑞银 - 收款行∶中银香港 - 发售9,769.2萬股,约90%配售,约10%公开发售,另有15%超额配股权 - 每股招股價为20元至23.8元,集资最多23.25亿元,上市开支约1.056亿人民币 - 按每手500股,入场费12,019.92元 - 以上限價23.8元计算,市值约89.5亿元 - 截至20年6月底 ,平均资产负值约9.25亿人民币(若扣除優先股,资产净值为17.1亿人民币) - 公开发售分为甲组(500萬或以下申请人)、乙组(500萬以上申请人) 业务∶ - 18至19年经营溢利分别为亏损1.12亿人民币、亏损2.04亿人民币,20年首六个月经营溢利为亏损1.58亿人民币 - 18至19年纯利分别为亏损2.72亿人民币、亏损6.33亿人民币,20年首六个纯利为亏损6.5亿人民币 - 與其他无收入生物製药股一样,药明巨诺尚未将任何产品商业化,因此未確认任何产品销售收益 - 公司历史可追溯至16年2月,当时两个全球医药研发平台Juno與上海药明共同成立我们的主要经营实體上海药明巨诺,願景是为中国市场开发创新的细胞治疗手段,为中国癌症患者带来革命性的新兴治疗方式。自成立以来,公司建立了一个专注为血液癌症及实體瘤开发、製造和商业化突破性细胞免疫疗法的一體化平 - 公司主打的肿瘤免疫疗法是比较新颖的治疗手法,运作原理为激活患者的免疫系统,继而达到控制或消灭癌细胞的目的,产品管线共有七種候选疗法,皇牌候选产品「relma-cel」是针对復发或难治B细胞淋巴瘤以CD19抗原为靶点的CAR-T疗法 - 集资所得其中约30%用於有关relma-cel的研发活动;约10%用於建立专门的内部销售與营销团队将relmacel推广至中国各地;约6%用於有关JWCAR129的研发活动;约28%用於有关其他临床前候选产品的研发活动;约4%用於透过行使Acepodia选择权获得Acepodia许可;约12%用於新潜在收购及引进授权機会;约10%用於营运资金及一般公司用途 首次公开发售前进行融资∶ - 於18年2月至20年6月曾进行多轮融资,当时发售價较中间價折让约51%至24.2%,並设立六个月禁售期,前期投资者包括淡马锡、未来资产證券、红杉资本等多间知名基金 基石投资者∶ - 引入10名基石投资者,包括Rock Springs Capital、橡树资本管理公司(Oaktree Capital Management)、Platinum investment management limited、Veritas Asset Management、RWC Asset Advisors各认购2,000萬美元股份;高瓴基金、太平资产管理、LVC Mi Holdings Limited各认购1,000萬美元股份;AVICT Global Holdings Limited认购1,500萬美元股份;Aranda Investments认购500萬美元股份,合共认购1.5亿美元股份,按中间價计算,约佔发售股份54.33%,设六个月禁售期 上市後主要股东架構∶ - 主席李怡平医生持股2.45% - Juno公司持股18.67% - WXAT HK持股10.16% - Temasek持股6.03% - Syracuse Cayman持股11.53% - 其他前投资者持股22.31% - 受託人持股2.88% - 参與全球发售的投资者持股25.97% 简评∶ - 药明巨诺 - B(2126)於16年由药明康德(2359)與美国Juno公司共同成立,是中国领先的临床及临床前阶段细胞治疗公司 - 以上限價23.8元计算,市值约89.5亿元,药明巨诺作为仍在亏损的生物科技公司,收入非常视乎公司研发成果及药物推出市面的效率,投资者宜注意相关风险 - 公司引入10名基石投资者,按中间價计算,合共认购约54.33%发售股份,幾乎全部都是着名基金或医药公司,阵容星光熠熠,料招股反应热烈,惟需注意药明巨诺将與市传下周二至周五(27日至30日)招股的巨型新股蚂蚁集团撞期,宜留意资金配置 如读者有问题,请电邮致 bennychan@pru.com.hk |