新股简介
健世科技-B(9877) 23/9/2022 2:39:02 PM - 健世科技-B(9877)是一家立足中国的医疗器械公司,致力於开发用於治疗结構性心脏病的介入产品 - 招股日期∶9月23日至29日 - 上市日期∶10月10日 - 联席保薦人∶中金、花旗 - 收款行∶中银香港 - 发售约807.6萬股H股,约90%配售,约10%公开发售,另有约15%超额配股权 - 每股招股價为26.7元至28.8元,集资最多约2.32亿元,佔总市值约1.94%,上市开支约6,120萬人民币 - 按每手200股,入场费5,818.06元 - 以上限價28.8元计算,市值约120.1亿元 - 截至22年6月底 ,平均资产净值约12.6亿人民币 - 公开发售分为甲组(500萬或以下申请人)、乙组(500萬以上申请人) 业务∶ - 20至21年收入分别为307萬人民币、891萬人民币,22年首六个月收入为3,834萬人民币 - 20至21年纯利分别为亏损2.99亿人民币、亏损5亿人民币,22年首六个月纯利为亏损7,352萬人民币,绝大部分均来自研发开支及行政开支 - 公司於11年11月在中国成立。自此,公司开发出针对不同类型结構性心脏病(包括三尖瓣疾病、主动脉瓣疾病、二尖瓣疾病及心力衰竭)的一系列治疗解决方案 - 核心产品LuX-Valve是自主开发的第一代经导管三尖瓣置换系统,专为重度三尖瓣返流及 高手术风险患者而设计。另一款核心产品Ken-Valve为治疗重度主动脉瓣返流(或合併主动脉瓣狭窄)而设计,其预期应对的患者群體需求,远远大於適应症只有治疗主动脉瓣狭窄的经导管主动脉瓣置换系统 - 公司研发团队自主开发专注於结構性心脏病治疗的介入医疗器械产品,研发团队包括合共77名成员,产品管线共有十款在研产品 - 集资所得其中约65%将分配予核心产品(即LuX-Valve及Ken-Valve)的研发、製造及商业化;约25%将分配予产品管?的其他在研产品(包括LuX-ValvePlus、KenFlex及二尖瓣产品)的研发、临床试验及产品註册;约10%用於营运资金及一般企业用途 首次公开发售前进行融资∶ - 於18年3月至21年4月曾进行多轮融资,当时发售價较中间價折让约90.62%至5.72%,並设立12个月禁售期,其中前期投资者包括高瓴资本、春华资本、辰德资本、比邻星创投、国寿成达、金浦健康基金等 基石投资者∶ - 引入先健科技(1302)作为基石投资者,认购2,000萬美元(约1.56亿港元)股份,按招股價计算,约佔发售股份约70.04%,设6个月禁售期 上市後主要股东架構∶ - 吕世文先生及一致行动人士持股50.53% - 高瓴资本持股9.68% - 其他前期投资者持股37.85% - 其他H股股东持股1.94% 简评∶ - 健世科技-B(9877)是一家立足中国的医疗器械公司,致力於开发用於治疗结構性心脏病的介入产品 - 以上限價28.8元计算,市值约120.1亿元,健世科技作为仍在亏损的生物科技公司,收入非常视乎公司研发成果及药物推出市面的效率,投资者宜注意相关风险 - 引入先健科技(1302)作为基石投资者,认购2,000萬美元(约1.56亿港元)股份,按招股價计算,约佔发售股份约70.04%,设6个月禁售期 如读者有问题,请电邮致 bennychan@pru.com.hk |