－ 淮北绿金股份（２４５０）是安徽省淮北市一家具备国资背景的建築材料供应商

－ 招股日期∶１２月３０日至１月１３日

－ 上市日期∶１月２０日

－ 独家保薦人∶光大證券

－ 收款行∶中银香港

－ 发售６，６００萬股Ｈ股，９０％配售，１０％公开发售，另有１５％超额配股权

－ 每股招股價为１．９１元至２．３１元，集资最多约１．５２亿元，佔总市值约２５％，上市开支约３，９３０萬人民币

－ 按每手１，５００股，入场费３，４９９．９５元

－ 以上限價２．３１元计算，市值约６．０９９亿元（以２１年纯利约９，８８９萬人民币计算，市盈率约５．６倍）

－ 截至２２年９月底 ，平均资产净值约５．１５亿人民币

－ 公开发售分为甲组（５００萬或以下申请人）、乙组（５００萬以上申请人）

业务∶
－ １９至２１年收入分别为４．９２亿人民币、５．０６亿人民币、３．７亿人民币，２２年首九个月收入为３．１３亿人民币

－ １９至２１年毛利分别为２．５９亿人民币、２．８８亿人民币、１．７８亿人民币，２２年首九个月毛利为１．５８亿人民币

－ １９至２１年纯利分别为１．６８亿人民币、１．８２亿人民币、９，８８９萬人民币，２２年首九个月纯利为７，７５９萬人民币

－ 公司主要产品包括（ｉ）骨料产品，由公司在高楼山矿区开採及在位於淮北市烈山区附近的生产设施加工；及（ｉｉ）混凝土产品，由公司在位於淮北市相山区的生产设施製造。於往绩记录期间，公司主要将骨料产品及混凝土产品售予建築公司、建築材料公司及批发商

－ 按２１年的建築骨料销量计，公司於中国及安徽省建築骨料市场的市场份额分别约为０．０２％及０．２９％；及（ｉｉ）按２１年的销量计，公司是淮北市及其週边城市（包括宿州市及亳州市）市场的第三大建築骨料生产商，所佔市场份额约为１２．９％

－ 公司的高楼山项目（一期）於１８年６月开始商业化生产。根據一期採矿许可證，劃定採矿面积为０．３３３０平方公里、批准标高为＋２４７米至＋１５０米及年度许可产量为每年３５０萬噸。公司的骨料产品通过传统的露天开採以及现场破碎及筛选的方法生产。於２１年６月底，公司取得二期採矿许可證，该许可證将许可最大产量由每年３５０萬噸增加至每年８００萬噸。根據二期採矿许可證，劃定採矿面积亦由０．３３３０平方公里增加至０．８７７７平方公里

－ 公司计劃逐步提高年产量，由３５０萬噸最终提高到３１年的８００萬噸，以满足现有客户及潜在客户对骨料产品日益增长的需求，预期这些客户将受益於淮北市及週边城市（包括宿州市及亳州市）的经济发展。为达成该产量，公司计劃提高开採能力及建设新生产廠房

－ 集资所得其中约９０％用於结算二期高楼山矿区採矿权的剩馀购买價款项，以扩大批准开採量及採矿能力；及约１０％用作一般营运资金

上市後主要股东架構∶
－ 淮北国资委持股７５％

－ 公众Ｈ股股东持股２５％

简评∶
－ 淮北绿金股份（２４５０）是安徽省淮北市一家具备国资背景的建築材料供应商

－ 以上限價２．３１元计算，市值约６．０９９亿元，以２１年纯利约９，８８９萬人民币计算，市盈率约５．６倍