－ 达势股份（１４０５）是达美乐比萨在中港澳的独家总特许经营商。截至最後实际可行日期，公司於中国大陆的１７个城市直营６０４家门店

－ 公司曾於去年１２月招股，但及後宣佈搁置上市，三个月後再次来港招股，对比上一次招股，公司今次集资额由最多约５．６７５亿元，上调至集资最多约７．０４亿元

－ 招股日期∶３月１６日至２１日

－ 上市日期∶３月２８日

－ 独家保薦人∶美银證券

－ 收款行∶招商永隆银行

－ 发售１，２７９．９萬股，约９０％配售，约１０％公开发售，另有１５％超额配股权

－ 每股招股價为４６元至５５元，集资最多约７．０４亿元，佔总市值约９．９５％，上市开支约１．３１亿港元

－ 按每手１００股，入场费５，５５５．４７元

－ 以上限價５５元计算，市值约７０．７７亿元

－ 截至２２年底 ，平均资产净值约７．５３亿人民币

－ 公开发售分为甲组（５００萬或以下申请人）、乙组（５００萬以上申请人）

业务∶
－ ２０至２２年收入分别为１１亿人民币、１６．１亿人民币、２０．２亿人民币

－ ２０至２２年纯利分别为亏损２．７４亿人民币、亏损４．７１亿人民币、亏损２．２２亿人民币

－ ２０至２２年经调整纯利分别为亏损１．９９亿人民币、亏损１．４３亿人民币、亏损１．１３亿人民币（若扣除按公允價值计入损益的金融负债的公允價值变动、以股份为基础的薪酬、股东担保费等一次因素）

－ 儘管公司增长迅速且盈利能力不断提高，但於最近三年录得经调整净亏损，该等亏损乃主要由於公司将扩大门店網络優先於直接基本盈利能力的战略决策

－ 按２２年的全球零售销售额计算，公司的全球特许权授予人Ｄｏｍｉｎｏ Ｐｉｚｚａ， Ｉｎｃ．为全球最大的比萨公司，截至２３年１月１日，於全球９０多个市场拥有超过１９，８００家门店。经过６２年的发展，达美乐已开发與众不同的业务模式，专注於以具有竞争力的價格提供纯手工製作的優质比萨，通过科技创新，提供方便的订购及高效的外送服务

－ 自１８年起，公司一直专注於扩大我们的门店網络。这使公司成为中国前五大比萨品牌中增长最快的公司，按２２年的收益计位列中国第三大比萨公司

－ 截至最後实际可行日期，公司於中国１７个城市拥有６０４家达美乐比萨直营门店，截至同日，约５２％的门店位於北京及上海，达美乐比萨品牌於该等地区分别运营约２５年及１５年，且享有强大的品牌知名度

－ 儘管门店数量快速增长，但公司於往绩记录期间产生亏损净额。日後（包括未来三至五年期间），公司可能持续产生亏损净额，並可能不能盈利。公司计劃继续推进快速增长，同时努力实现长期盈利，因为公司相信广阔的全国性门店網络对我们日後的成功及竞争力至关重要。长远而言，公司的目标是成为中国首屈一指的比萨公司，正如达美乐比萨的其他特许经营商於整个亚洲、欧洲及北美已取得的成就

－ 集资所得其中约９０％将於未来数年用於扩张门店 络；馀额将用於一般企业用途

首次公开发售前进行融资∶
－ 於０８年８月至２１年１２月曾进行多轮融资，当时发售價较中间價折让约８４．５％至溢價约７．９％，並设立３６０日禁售期，其中前期投资者包括Ｇｏｏｄ Ｔａｓｔｅ Ｌｉｍｉｔｅｄ、Ｄｏｍｉｎｏ Ｐｉｚｚａ ＬＬＣ、Ｎｏｒｄａｎｔ Ｉｎｄｕｓｔｒｉａｌ Ｃｏｒｐ．、Ｄ１ Ｃａｐｉｔａｌ等

上市後主要股东架構∶
－ Ｇｏｏｄ Ｔａｓｔｅ Ｌｉｍｉｔｅｄ持股３３．５％

－ Ｄｏｍｉｎｏ Ｐｉｚｚａ ＬＬＣ持股１４．０７％

－ 董事及其他核心关连人士持股４．８１％

－ 其他首次公开发售前股东持股３７．６８％

－ 其他公众股东持股９．９５％

简评∶
－ 达势股份（１４０５）是达美乐比萨在中港澳的独家总特许经营商。截至最後实际可行日期，公司於中国大陆的１７个城市直营６０４家门店

－ 公司曾於去年１２月招股，但及後宣佈搁置上市，三个月後再次来港招股，对比上一次招股，公司今次集资额由最多约５．６７５亿元，上调至集资最多约７．０４亿元

－ 以上限價５５元计算，市值约７０．７７亿元，公司预期未来数年将继续录得净亏损，乃主要由於不断进行门店扩张及进入新市场，是次集资所得其中约９０％将用於扩张门店網络