－ 佛朗斯股份（２４９９）是中国领先的场内物流设备解决方案提供商

－ 招股日期∶１０月３１日至１１月３日

－ 上市日期∶１１月１０日

－ 独家保薦人∶海通国际

－ 收款行∶招商永隆银行、建银亚洲

－ 发售１，２１３．６萬股Ｈ股，９０％配售，１０％公开发售，另有１５％超额配股权

－ 每股招股價为１４．１８元至１６．１８元，集资最多约１．９６亿元，佔总市值约３．５％，上市开支约５，２７０萬人民币

－ 按每手２００股，入场费３，２６８．６３元

－ 以上限價１６．１８元计算，市值约５６．３１亿元（以２２年经调整纯利约３，５４０萬人民币计算，市盈率约１４４倍）

－ 截至２３年４月底 ，平均资产净值约９．０２亿人民币

－ 公开发售分为甲组（５００萬或以下申请人）、乙组（５００萬以上申请人）

业务∶
－ ２０至２２年收入分别为９．８亿人民币、１１．７亿人民币、１１．９亿人民币，２３年首四个月收入为４．３６亿人民币

－ ２０至２２年毛利分别为３．３亿人民币、３．７４亿人民币、３．６１亿人民币，２３年首四个月毛利为１．２２亿人民币

－ ２０至２２年纯利分别为５，４２１萬人民币、５，５１７萬人民币、３，５４０萬人民币，２３年首四个月纯利为３３８萬人民币

－ ２０至２２年经调整纯利分别为５，４２１萬人民币、５，５１７萬人民币、３，５４０萬人民币，２３年首四个月经调整纯利为１，５８２萬人民币（若不涉及上市开支）

－ 於往绩记录期间，公司主要提供场内物流设备订用服务、维护维修服务及场内物流设备及配件销售，其中主要专注於场内物流设备订用服务。於往绩记录期间，於２０年、２１年及２２年以及截至２３年４月底止四个月，场内物流设备订用服务分别贡献总收入的６５．２％、６３．０％、６１．８％及５５．９％

－ 场内物流设备是一種工业设备，用於替代密集型劳动，例如在製造工廠、物流园区、仓库、機场、港口等类似工作场所搬运、搬移、分拣以及堆垛货物及重物等機械作业。场内物流设备品类繁多，包括但不限於叉车、堆垛機、分拣機、输送機等。平衡重叉车、前移式叉车及仓储车等叉车订用是本公司场内物流设备订用服务的重要部分

－ 公司以场内物流设备订用服务为核心，旨在为企业提供场内物流设备使用和管理一站式解决方案。根據灼识谘询的资料，按２２年收入计，公司是中国最大的场内物流设备解决方案提供商，佔市场总额的７．７％

－ 此外，公司建立了服务網络，旨在协调设备的使用及管理。截至２３年４月底，公司在全国４７个城市设有６７家线下服务網点，管理超过４萬台场内物流设备

－ 集资所得其中约４５％用於提升服务能力、提高客户覆盖及拓展场内物流设备品类，约２０％用於扩大及升级供应链基础设施，约１５％用於提升技术能力及基础设施，约１０％用於实施区域佈局、行业重心、业务重点相匹配的战略併购，约１０％用作一般营运资金及一般公司用途

首次公开发售前进行融资∶
－ 於１１年９月至２１年８月曾进行多轮融资，当时发售價较中间價折让约９７．１％至３３．１％，並设立１２个月禁售期，其中前期投资者包括钟鼎二号、钟鼎三号及上海鼎民、达晨创联及达晨创通、黄埔数字、嘉兴永忠、常州永元、嘉兴永礼及常州永才等

基石投资者∶
－ 引入柳工機械作为基石投资者，认购约１亿人民币（约１．０９亿港元）股份，按中间價计算，约佔发售股份约５９．１７％，设６个月禁售期

上市後主要股东架構∶
－ 董事长侯泽宽先生及其胞弟侯泽兵先生持股３８．７５％

－ 前期投资者持股５７．７６％

－ 公众股东持股３．４９％

简评∶
－ 佛朗斯股份（２４９９）是中国领先的场内物流设备解决方案提供商

－ 以上限價１６．１８元计算，市值约５６．３１亿元，以２２年经调整纯利约３，５４０萬人民币计算，市盈率约１４４倍

－ 引入柳工機械作为基石投资者，认购约１亿人民币（约１．０９亿港元）股份，按中间價计算，约佔发售股份约５９．１７％，设６个月禁售期